© 路透社。 2021 年 9 月 15 日,恒大集团在中国洛阳开发的住宅综合体恒大绿洲拍摄了未完工的住宅楼。照片拍摄于 2021 年 9 月 15 日。REUTERS/Carlos Garcia Rawlins/档案照片

作者:谢宇、朱莉朱和克莱尔·吉姆

香港(路透社)——两名消息人士称,中国恒大集团正在考虑以现金分期付款和在香港上市的两个子公司的股权偿还离岸公共债券持有人约 190 亿美元的债务,因为这家全球负债最多的开发商希望摆脱其金融危机。麻烦。

恒大在去年底未履行还款义务后,其全部价值 227 亿美元的离岸债务(包括贷款和私人债券)被视为违约,该公司在 3 月表示,将在 7 月底公布初步债务重组方案。

其中一位消息人士称,作为提案的一部分,恒大希望通过将境外债权人转换为新债券来偿还本金和利息,然后将在 7 至 10 年内分期偿还。

两位消息人士称,离岸债权人还将被允许将部分债务换成开发商在香港上市的物业服务部门恒大物业服务集团有限公司和电动汽车制造商中国恒大新能源汽车集团有限公司的股份。

第一位消息人士称,最多 20% 的离岸债务可以换成这两个单位的股票。 然而,该消息人士补充说,重组提议尚处于早期阶段,可能会发生变化。

两位消息人士都拒绝透露姓名,因为他们没有被授权与媒体交谈。

恒大曾经是中国最畅销的开发商,在广东省政府牵头重组的情况下,于 12 月成立了风险管理委员会,主要由国有企业成员组成。

恒大和广东省政府没有回应路透社的置评请求。 投资银行 Moelis (NYSE:) & Co 和律师事务所 Kirkland & Ellis 作为恒大集团离岸债券持有人的顾问,也没有回应。

恒大负债超过 3,000 亿美元,并已成为中国房地产行业危机的典型代表,因为它从一个错过的付款截止日期摇摇欲坠到去年的另一个。

开发商的困境很快导致中国房地产行业出现一波违约浪潮,中国房地产行业是世界第二大经济体的重要支柱,令投资者不安,导致房屋销售下滑,企业难以获得资金。

尽管国家干预平息了市场对恒大无序倒闭的担忧,恒大也难以偿还供应商和完成项目和房屋,但投资者仍不清楚他们是否会收回资金。

理发

第一位消息人士称,恒大今年早些时候开始与离岸债券持有人就重组方案进行谈判,目标是在 7 月之前敲定该计划,并在 12 月之前与投资者签署协议。

“(恒大)董事长许家彦希望债券持有人接受该提议,因为可以立即出售的海外资产不多,以偿还债务,”消息人士说。

目前尚不清楚恒大将如何获得足够的现金来实施现金还款计划。 该公司 2021 年的合同销售额较上年下降了 39%。

两名离岸恒大债券持有人表示,他们更倾向于选择债转股方案,因为他们对开发商即使在承诺的延长期限内也能够以现金全额还款的期望不高。

截至周五上午,大多数恒大美元债券兑美元汇率已跌破 10 美分。 其中一位债券持有人表示,大多数债权人,尤其是对冲基金,可能更愿意为掉期减息而不是延长票据。

“陷入困境的基金……他们只是想退出,”债券持有人表示,并补充说债权人群体的意见分歧很大,尚未达成共识。

恒大物业服务和恒大新能源汽车以及母公司的股票已停牌约两个月。 由于审计工作尚未完成,他们都还没有提交 2021 年的财务业绩。

自3月以来,该物业管理部门也正在接受内部调查,以查明银行如何扣押其作为第三方担保担保的134亿元人民币存款。



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作者 盟军