© 路透社。 文件照片:在 2022 年 4 月 28 日拍摄的这张图片插图中,智能手机上的埃隆·马斯克 (Elon Musk) 的图像被放置在印刷的 Twitter 徽标上。REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/File Photo

通过 Anirban Sen 和 Greg Roumeliotis

(路透社)——同意为埃隆马斯克以 440 亿美元收购 推特公司 知情人士和公司法专家表示,纽约证券交易所 (NYSE:) 有经济动机帮助世界上最富有的人走开,但将面临长期的法律赔率。

Twitter 已起诉马斯克强迫他完成交易,驳回了他声称这家总部位于旧金山的公司在其社交媒体平台上的垃圾邮件账户数量上误导了他的说法,认为这是在科技股暴跌后买家的悔恨。

双方之间的纠纷正在特拉华州衡平法院提起诉讼,该法院为允许收购方放弃交易设定了很高的标准,大多数法律专家表示,该案的论点有利于 Twitter。

然而,根据合同条款,在一种情况下,马斯克将被允许放弃收购,只需向 Twitter 支付 10 亿美元的分手费。 他为这笔交易提供的 130 亿美元银行融资将不得不崩溃。

拒绝为该交易提供资金将影响银行在并购市场中作为可靠债务来源的声誉。 然而,三位接近交易的消息人士称,银行至少有两个理由帮助马斯克退出收购。

只要银行继续讨好马斯克,银行就可以从电动汽车制造商特斯拉 (NASDAQ:) Inc 和太空火箭公司 Space 等马斯克的商业企业中赚取丰厚的费用。

消息人士称,如果马斯克被迫完成交易,他们还将面临数亿美元的损失。 这是因为,与每一次大型收购一样,银行必须出售债务才能将其从账簿中扣除。

消息人士称,鉴于自 4 月签署协议以来债务市场的低迷,以及马斯克将被视为该公司不愿购买的事实,他们将难以吸引投资者。 然后,银行将面临亏本出售债务的前景。

目前尚不清楚同意为此次收购提供资金的银行是否—— 摩根士丹利 (纽约证券交易所:),美国银行(纽约证券交易所:), 巴克莱 (LON:) Plc、三菱日联金融集团 (NYSE:) Financial Group Inc、法国巴黎银行 (OTC:) SA、瑞穗金融集团和法国兴业银行 (OTC:) SA——将试图退出交易。

消息人士称,银行正在等待马斯克和 Twitter 之间法律纠纷的结果,然后再做出任何决定。 审判定于 10 月开始。

摩根士丹利、美国银行、巴克莱、三菱和瑞穗的发言人拒绝置评,而法国巴黎银行和法国兴业银行没有立即回应置评请求。

作为马斯克逃生口的银行有一个陷阱。 根据他与 Twitter 的交易接触条款,他必须在法庭上证明,尽管他尽了最大努力,银行仍拒绝履行债务承诺。

路透社采访的四位公司律师和教授表示,鉴于马斯克公开声明反对这笔交易,以及 Twitter 可能在其信息请求中披露的马斯克与银行之间的私人通信,证明这一点将具有挑战性。

哥伦比亚大学法学院教授埃里克·塔利 (Eric Talley) 说:“马斯克必须说服法官,他不对银行融资失败负责。这很难证明,这需要他和银行的高度灵巧。”

马斯克和推特代表没有回应置评请求。

猎人先例

法律专家表示,即使银行可以证明他们没有按照马斯克的要求行事,他们也会发现很难摆脱与 Twitter 的交易。 他们提到了化学制造商 Hunstman Corp 的案例,该公司在 2008 年起诉了放弃以 6.5 美元出售给 Hexion Specialty Chemicals 的银行。

由私募股权公司 Apollo Global Management (NYSE:) Inc 拥有的 Hexion 放弃了这笔交易。 猎人 (NYSE:) 的命运恶化,但特拉华州的一名法官裁定交易应继续进行。 为这笔交易提供资金的两家银行瑞士信贷集团和德意志银行(纽约证券交易所股票代码:)随后拒绝为其提供资金,称合并后的公司将资不抵债。

亨斯迈起诉银行,在审判一周后,他们和解了。 银行同意向 Hunstman 提供 6.2 亿美元的现金支付和 11 亿美元的信贷额度,该公司早些时候还从 Apollo 获得了 10 亿美元的结算付款。

拒绝为马斯克的交易提供资金的银行还必须证明,如果收购发生,Twitter 将资不抵债,或者他们的债务承诺条款以某种方式被违反,根据已公开的交易文件,这是一个很高的标准,法律专家说。

律师事务所 Schulte Roth & Zabel LLP 合并事务的联席主席 Eleazer Klein 表示:“如果银行试图退出交易,他们将陷入与马斯克一样的斗争,而 Twitter 有更好的法律论据。” ,收购和证券集团。



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作者 盟军